Najstarsze zabudowania kapucyńskiego zespołu klasztornego na Garbarach, w tym kościół Zwiastowania Najświętszej Maryi Panny, powstały w latach 1696–1700. Po jakimś czasie w pobliżu klasztornej świątyni wybitny krakowski architekt Kacper Bażanka postawił Domek Loretański (1713–1719), będący nawiązaniem do tzw. świętego domku (casa sancta) wybudowanego we włoskim Loreto z kamieni, które – według tradycji krucjatowej – stanowiły oryginalny budulec domu Maryi w Nazarecie. Kapucyni, odwołujący się do surowszej, kładącej duży nacisk na ubóstwo, wersji reguły św. Franciszka, zadbali, by wystrój kościoła był skromny, a jego fasada pozbawiona była jakichkolwiek ozdób.
Społeczny Komitet Odnowy Zabytków Krakowa w latach 1992–1998 wspierał odnowę zespołu klasztornego Kapucynów. Prowadzone wówczas prace skoncentrowały się na remontach konserwatorskich elewacji kościoła i najstarszych zabudowań klasztornych. Oddzielnym zadaniem była renowacja Domku Loretańskiego.